国际期货开户-WTI和BRENT原油期货开户知识

2020-06-19 14:59

   国际期货开户-WTI和BRENT原油期货开户知识

   境外期货品种介绍-能源类(WTI和BRENT原油)

   现货市场

   原油是指直接从地下开采出来未经炼制的石油。原油相对密度一般在 0 . 75 一 0 .95之间.相对密度在 0 . 9 一 1 . 0 的称为重质原油.小于 0.9 的称为轻质原油。原油硫含小于 0. 5 % (质量)的称低硫.等于成大于 0 . 5 %的称含硫。低硫轻质原油是炼油者的的首选.因为它的高价值产品如汽油、柴油、民用燃料油和航空燃油等的使用率高。

   在原油定价上.所有在美围生产或销往美国的原油.在计价时都以WTI 原油作为基准。该原油期货合约具有良好的流动及很高的价格透明度,是世界原油市场上的三大基准价格之一。

   西北欧、北海、地中海、非洲以及也门等国家和地区.均以布伦特 (Brent)原油为基准,由于这一期货合约满足了石油工业的需求.被认为是高度灵活的规避风险及进行交易的工具.也跻身于国际原油价格的三大基准。

   所有在美国生产或销往美国的原油,在计价时都以轻质低硫的WTI作为基准油,美国作为原油消费大国,再加上纽约期交所在全球的影响力,以WTI为基准油的原油期货交易,就成为全球商品期货品种中成交量的龙头。一般来说,该原油期货合约具有良好的流动性及很高的价格透明度,是世界原油市场上的三大基准价格之一,公众和媒体平时谈到油价突破多少美元时,主要就是指这一价格。

   1988年6月23日,伦敦国际石油交易所(IPE)推出布伦特原油期货合约,包括西北欧、北海、地中海、非洲以及也门等国家和地区,均以此为基准,由于这一期货合约满足了石油工业的需求,被认为是高度灵活的规避风险及进行交易的工具,也跻身于国际原油价格的三大基准。

   伦敦因此成为三大国际原油期货交易中心之一,布伦特原油期货及现货市场所构成的布伦特原油定价体系,最多时竟涵盖了世界原油交易量的80%,即使在纽约原油价格日益重要的今天,全球仍有约65%的原油交易量,是以北海布伦特原油为基准油作价,布伦特原油和WTI在品质和价格上均非常接近,近10年来的原油价格统计表明,二者涨跌同步,前者通常比后者低5%左右。

   中东是全球石油产量最大的基地,他们的基准油又是谁?从中东销售往亚洲的原油,其作价的基准油,既不是纽约的WTI,也不是伦敦brent原油,而是阿联酋的高硫迪拜(Dubai)原油。这就是赫赫有名的欧佩克(OPEC,石油输出国组织)油价,它往往可以反映亚洲对原油的需求状况,其现货主要在新加坡和东京交易,期货交易量很小很小,Dubai原油会比WTI和brent原油便宜30%左右。

   美原油即美国NYMEX(纽约商品期货交易所)原油合约其中的一个。WTI合约是以美国西德克萨斯轻质低硫原油(Texas Light Sweet)为标的,在现货交易的基础上,成为世界原油计价系统中的重要组成部分。所有美国生产或销往美国的原油,在计价时都以轻质低硫的WTI作为基准油。(美国西德克萨斯州轻质低硫原油是从加拿大和墨西哥进口,然后运至美国中西部与沿海地区提炼的原油,黏性低,含硫量也较低,仅占0.24%。该原油最适合提炼汽油、柴油、热燃油以及飞机用燃油等,是利用率较高的原油!)

   原油期货合约对比

   上市交易所 NYM(被CME收购) IPE(被ICE收购) 交易代码 CL B 交易品种 低硫轻质原油 布伦特原油 交易单位 1000桶(42000加仑) 1000桶(42000加仑) 报价单位 美元及美分/桶 美元及美分/桶 最小变动价位 0.01美元/桶(每张合约10美元) 0.01美元/桶(每张合约10美元) 每日价格最大波动限制 最初最大波动幅度为10美元,如波动触及10美元,停盘5分钟后,波动幅度再增加10美元,以此类推。每日交易结束前60分钟,无涨跌停板限制。 无限制 合约月份 今年与未来5年的连续月份,第6年后到第9年每年6月及12月。其余月份将在12月合约到期后每年更新。 连续72个月的合约上市交易。包括6月和12月的6张合约可以再多交易3年,每年12月合约到期后,将额外增加12个月的合约。 最后交易日 本月份进行的交易必须在交割前一月的25号往前数的第3个工作日完成。若该月25日为非工作日,则必须在提前一个工作日往前数的第3日完成。 如果交割月第一天的前第15天为伦敦的工作日,交易应于当天收盘时停止。如果当日是伦敦的非工作日(包括星期六),交易将于当天后一个工作日停止,该日期由交易所公布。 持仓限额 对于目前正在交易的不同月份到期的各个合约,其总持仓量不得超过20000个净期货头寸;对于单个合约,其持仓量也不得超过10000个净期货头寸;对于当前交割月份合约,持仓量不得超过3000个净期货头寸。 每日所有月份合约持仓不得超过100张。 交割方式 实物交割 ICE布伦特原油期货合约是可交割合同(通过期货转现货),也可以选择按最后交易日之后一天的布伦特指数价格进行现金结算。

   NYMEX WTI原油期权合约

   商品代码 LO 期权类型 美式期权 标的物 一张WTI期货合约 交易市场 CME Globex,CME ClearPort,公开喊价(纽约) 交易时间 CME GLOBEX:周日至周五:17:00-16:15(美中时间) CME ClearPort:周日至周五:17:00-16:15(美中时间) 公开喊价:周一至周五:08:00-13:30(美中时间) 报价单位 美元及美分/每桶 最后交易日 期货合约最后交易日倒数第三个交易日前结束 上市合约 原油期货合约时间达9年,依下列时间表:今年与未来5年的连续月份,第6年后每年6月及12月。其余月份将在12月合约到期后每年更新,因此未来9年每年6月及12月以及第6年连续月份也将纳入。 涨跌停板 不设波动限制

   原油期货主要特点

   影响原油价格的主要因素有:

   (1)原油需求
经济增长是影响原油需求的主要因素,发展中国家耗油水平高;

   (2)原油供给
OPEC国家的任务是调节原油市场的供需平衡,而非欧佩克国家的产量始终处于最大化状态,难以估计;原油供应中剩余产能和炼制瓶颈是另一个需要考虑的因素,OPEC产能是立即可以投入生产的原油产能,起到一种安全防护的作用,这几大因素影响着投资者的情绪,特别是在剩余产能明显偏低的情况下,美国也存在炼制瓶颈的问题,出于投资和环境保护等方面的考虑.美国许多年来没有在炼制方面有较大的投入,结果就造成了瓶颈。

   ( 3 )库存
事实上除了OPEC国家以外库存数据几乎不存在,库存数据只能代表特定时期的变化.非绝对库存水平.这种变化就是预测消费员与预测产量的差额。

   (4)地缘政治
地缘政治和突发事件,导致市场普遍预期供应减少,这比实际影响更大,导致原油短期大幅上涨。

   (5)自然因素
美国原油工业基地集中在墨西哥湾.恰是飓风多发地。厄尔尼诺现象导致美国冬天推迟,导致库存增加.原油价格不涨反跌。

   美原油期货特点:

   1、在原油期货合约之中,美原油期货是交易量最大的品种

   2、美原油就是WTI原油,在纽约商业交易所(NYMEX)上市的原油期货

   3、纽约商业交易所地处纽约曼哈顿金融中心,由于纽约商业交易所于2008年被芝加哥交易所集团(CME)收购,所以有些软件上分类时便将美原油期货放在CME当中了。
 

   投资美原油有哪些优势?

   1、原油交易及时:T+0即时买卖、及时获利、无需等待,随时平仓

   2、原油交易双向操作:既可以买涨,也可以买跌,可以同时买也可以同时卖,因此无论价格是涨是跌,投资者始终有获利的机会

   3、原油交易时间灵活:由于工作和生活的缘故,白天往往不能时刻关注盘面,这也是中小投资者投资股市失败的原因,北京时间夜里18点-24点完全有充足的时间进行交易

   4、原油无人操控:原油投资不像投资股票,还要选股,现货原油就只有买入卖出并且双向获利,不存在人为操控

   5、原油的波动受各种消息面的影响较大,比如非农数据,EIA库存量,ISM制造业指数,美联储加息,地缘政治,产油国政策等,只要消息面掌握的准确,相对来说还是比较好把握的

   6、原油的波动白天较小,一般到晚上8点之后,行情波动较大;这正好有利于白天需要上班的投资人,上班和行情两不误;而且趋势也比较明显,有利于做趋势单

   7、原油一个点波动10美金,折合人民币70块钱左右

国际期货开户-WTI和BRENT原油期货开户知识原油期货开户返佣代理网站 原油期货开户网首页 徽商期货公司开户代理官网 徽商期货有限公司【代理开户】【24小时在线服务】【交易手续费+1分】徽商期货有限责任公司是经中国证监会批准、在国家工商局注册成立的安徽省第一家期货公司,拥有上海期货交易所大连商品交易所郑州商品交易所中国金融期货交易所交易结算会员资格以及上海国际能源交易中心会员资格http://www.dlqyw.com具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理以及基金代销业务资格。

战略合作伙伴:中国证券监督管理委员会 上海期货交易所 中国期货业协会 原油期货开户 上海证券交易所
京ICP备12888888号 原油期货开户网首页_原油期货开户交易平台_徽商期货公司开户代理 sitemap map
原油期货开户返佣代理网站 原油期货开户网首页 徽商期货公司开户代理官网 徽商期货有限公司【代理开户】【24小时在线服务】【交易手续费+1分】徽商期货有限责任公司是经中国证监会批准、在国家工商局注册成立的安徽省第一家期货公司,拥有上海期货交易所大连商品交易所郑州商品交易所中国金融期货交易所交易结算会员资格以及上海国际能源交易中心会员资格http://www.dlqyw.com具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理以及基金代销业务资格。